比特币的支付方式之路


从 2010 年,中本聪请求维基解密不要用比特币开始,关于比特币在暗网市场中的使用是否正确的辩论,在 2014-2017 规模持续扩大,什么是比特币,比特币应该是什么,关于比特币用途的争论似乎永远不会结束。

比特币是数字黄金?比特币是 PayPal2.0 ?比特币是统治性货币?谁在乎呢,市场难道不会随着时间推移显出人们的偏好?

在这篇文章,我试图通过观察比特币目前的使用情况,来回答这些问题,并对比特币的未来发展做出一些预测。

为什么人们想要比特币?

与市场经济中任何事物一样,比特币价格完全取决于供求关系。这可能看起来很奇怪,因为货币是用来给其他东西定价的,然而货币是有供求关系的。

充裕货币将趋向拥有更少需求,稀缺货币将趋向拥有更大需求(A money that’s abundant will tend to have less demand and a money that’s scarce will tend to have larger demand)。我们称充裕货币为 easy money,因为它很容易增加供给。我们称稀缺货币为 hard money ,因为它很难增加供给。

人们重视比特币的主要原因是,它是 hard money 。人们天生就想要稀缺的东西,比特币有 2100 万供应上限。这个上限已经维持了 9 年,没有改变,这使比特币的稀缺性更容易让人相信。重视比特币稀缺性的人,正在用比特币作为一种价值存储手段。也就是说,他们为未来放弃现在(they are foregoing goods now for goods later)。他们正在储蓄。

此外,比特币也很难被没收,并在此类相关资产中独一无二。实际上没有那么多选项是可证明稀缺且可抗没收。房地产在存储价值方面,相当好(土地是稀缺的),但很容易被没收。股票和债券也是很好的价值存储手段,但也很容易被政府没收。比特币确实是唯一一种既被证明是稀缺,又能抗没收的资产。

这并不是说,稀缺和价值存储用途,是人们想要比特币的唯一原因。有些人想要比特币是为了可以在暗网市场上买东西,或他们想把一些钱转移到国外亲戚那里。这就是我所说的比特币支付方式用例。

价值存储>>支付方式

支付方式用例有一个共同点。相关人士想要比特币为他们提供的便利,但不关心持有比特币本身。使用比特币作为支付方式的人,关心的不是价格,而是在持有比特币的短时间内的延误(slippage)、费用和波动。

例如,如果有人想在暗网市场购买一些 LSD ,他们首先会用本国货币(如美元)购买比特币,然后,他们买了这个产品。比特币转给商家,然后商家将比特币转换为他们的本国货币(如美元)。

只要总费用(美元→BTC,BTC 转账,BTC→美元)合理,任何一方不持有比特币很长时间,也不关心比特币价格。比特币价格可能是 100 美元或 10 万美元,对于支付方式用例而言,价格无所谓。重要的是方便。相反,支付方式的需求并没有实际增加对比特币的需求,因为购买的比特币很快就会被卖出。

拥有更多支付方式效用的唯一真正好处是,在非常特殊的情况下(外汇,暗网),比特币可以增加便利性,而且比特币的流动性可以略微增加,因为实际上有更多地方可以“出售”你的比特币,不是换为另一种货币,而是换为一种商品或服务。

对于因稀缺(即将其作为价值存储)而使用比特币的人而言,价格非常重要。与任何拥有比特币的人交谈,会发现他们都十分痴迷比特币的价格。这是一个初步证据,证明大多数人并不把比特币作为一种支付方式,而是作为一种价值存储。

支付方式领域的竞争

为什么比起支付方式,人们更将比特币视为一种价值存储?

看看支付图景,答案应该是明确的。在支付方式上,消费者已经有很多选择:现金,信用卡,借记卡,Paypal,Venmo,Square Cash,Google Wallet,Apple Pay,Samsung Pay ,微信,肯尼亚的 M-Pesa ,香港的Octapus Card 。

对于几乎所有类型的交易( 餐馆,实体店,电子商务等 ),所有这些支付方式都比比特币方便得多。对于支付方式,便利性至关重要,这意味着商家接受度。

商家不想保留比特币(将其用作价值存储),价值存储用途阻碍了比特币的支付方式用例。有些人认为,相比使用信用卡,商家使用比特币,可以节省 2-3% ,但他们没有意识到,同样的商家现在必须将这些比特币兑换成美元,并且为了兑换,可能需要支付交易费和遭受延误。至少信用卡费用是确定的。因为要将比特币兑换成美元,他们将支付的费用上的不确定,将以更高价格以及/或更低的 BTC / USD 汇率的方式,传递给客户。换句话说,对于使用比特币的客户而言,使用比特币作为一种支付方式,并不是一个很好的交易,所以他们不这样做。

接受比特币,通常不会大幅提升商家的利润。这是因为商家并不真正想要比特币,而是将比特币视为增加销售额的一种方式,他们将收到的任何比特币立即转换为他们的本国货币。这会导致对比特币的抛压,因为有更多供应需要卖出。

即使比特币的花费者在市场上买回比特币,他们实际上做的是,使用比特币作为一个糟糕的信用卡。这个过程包括多笔交易,更多转换费和更少的消费者保护。换句话说,它不太方便,因此是一种较差的支付方式。

持币者不喜欢花费

试图人为创造支付方式需求,是本末倒置。

首先,持有比特币的绝大多数人,并不打算将其用作支付方式。持有银行现金并使用信用卡,更方便。那些重视比特币稀缺性的人之所以如此,是因为他们认为比特币会长期升值,所以现在花掉它,没多大意义。

其次,商家不想保留他们所接收到的比特币,而接受比特币作为支付方式,并不能神奇地让他们去想保留比特币。就像给一个超重的亲戚一个跑步机,不会神奇地让他们想要变得健康一样,给一个不重视比特币的商家,增加一个比特币支付选项,也不会让他们想要把比特币作为一种价值存储手段。

人为的市场干预,实际上会导致相反效果,因为商家理所当然地会问:“如果这些东西真的很有价值,你为什么把它扔给我?”

比特币将如何成为一种支付方式

那么,如果可以,比特币将如何发展成为一种支付方式? 或者,它“只是”数字黄金?

这个问题很有讽刺意味,因为它是由那些主张支付方式用例以诋毁比特币的人提出,但从历史上看,这种提法是无知的。数千年来,人们一直将黄金作为一种支付方式,而不仅仅是一种价值存储手段。从货币进化角度来看,在人们开始使用某个 hard money 作为正式支付手段之前,必须先满足几个条件。

首先,商家必须想要特定货币媒介作为价值存储。许多人出于营销目的,说他们喜欢比特币,但很少有人真的想保留比特币。你可以分辨出,他们并不真正想要比特币,因为他们仍然接受其他支付方式。以委内瑞拉的黑市商人为例,他们接收玻利瓦尔(Bolivars)换取商品吗?绝对不。玻利瓦尔贬值太快,那些商人需求 harder currency 来储值。

其次,消费者必须非常渴望商品或服务,以至于他们愿意舍弃他们珍贵的比特币。储蓄者的时间偏好较低,因此善于抵制销售策略。实际的商品或服务,必须真正值得持有人消费他们的货币。

换句话说,商家必须想要作为价值存储的比特币,并生产更高质量的商品来引诱比特币持有者。

就这一点而言,商家对比特币还不够渴望;当他们得到它的时候,他们甚至不想保留它。此外,比特币持有者不会受到商家所销售的诱惑,而是还是直接使用法币。在这种鸿沟消失之前,不会有多少比特币从持有者流向商家,换句话说,比特币将没有多少支付方式用法。

干预无效性

比特币社区中的每个人,都希望商家渴望作为一种价值存储的比特币。然而,提升支付方式采用,并不会改变他们的愿望,在最好情况下,这会给比特币带来抛压,降低价格,在最坏情况下,这会导致激励错位,资源分配不当和中心化。

当家长式干预主义者采取一厢情愿的行动,而不是让市场发挥作用时,灾难就会浮出水面。

总结

大多数人看重比特币的稀缺性。因此,其他任何方面都是,有了很好,但不是必须拥有。在支付方式上有很多选择,但在价值存储方面却很少,而且没有一种能像比特币那样抗没收。

随着比特币的采用增长,商家将开始需求作为一种价值存储的比特币,而不是其他任何货币。这已经在土耳其,伊朗和委内瑞拉等地发生。当社会的大部分人想要作为价值存储的比特币,只有这样之后,支付方式用例才会大量出现。

原文:https://medium.com/@jimmysong/bitcoins-path-to-method-of-payment-6cb5b3297268
作者:Jimmy Song
编译:白花花